Etikett Amorteringskrav

Kort svar: Räntebottnen ser ut att vara nådd. Riksbanken lämnade styrräntan oförändrad på 1,75 procent den 24 september 2026, men räknar enligt sin egen prognos med att höja den till i genomsnitt cirka 2,4 procent under tredje kvartalet 2027. För den som har eller ska ta ett bolån betyder det att planen bör klara en något högre ränta än i dag.

Riksbankens räntebana fram till 2027

Riksbanken publicerar en prognos för styrräntan, den så kallade räntebanan, fyra gånger per år. I septemberrapporten 2026 höjdes banan tydligt jämfört med juni. Direktionen motiverar det med en starkare konjunktur, svagare krona och högre energipriser som väntas pressa upp inflationen.

Prognos. Källa: Riksbanken, penningpolitisk rapport 24 september 2026. Riksbanken skriver att höjningarna väntas inledas redan i år om inflations- och konjunkturutsikterna står sig. Enligt protokollet från mötet prisade marknaden då in omkring fem höjningar fram till december 2027.

Inflationen är skälet. Riksbankens prognos för KPIF-inflationen är 1,5 procent 2026 och 2,1 procent 2027, medan KPI, som även fångar räntekostnader, väntas stiga till 3,2 procent 2027.

Bankerna är inte helt överens

Bankernas ekonomer gör olika bedömningar, och det är värt att jämföra dem:

• Handelsbanken räknar med att Riksbanken höjer långsamt till 2,0 procent i december 2026 och 2,25 procent i juni 2027 (prognos, september 2026).
• Swedbank bedömde i maj 2026 att styrräntan ligger kvar på 1,75 procent både 2026 och 2027 – en prognos som gjordes före Riksbankens uppreviderade räntebana.
• SBAB hade i våras ett huvudscenario med oförändrad styrränta fram till mars 2027, men påpekade att bolåneräntorna kan röra sig ändå, eftersom bankernas upplåningskostnader följer marknadsräntorna.

Spannet mellan prognoserna visar hur osäkert läget är. Riksbanken själv understryker att räntebanan är en bedömning, inte ett löfte.

Vad betyder det för bolåneräntan?

Den rörliga bolåneräntan (tremånaders) följer styrräntan ganska nära. Om styrräntan stiger med drygt 0,6 procentenheter fram till hösten 2027, som Riksbankens prognos visar, är det rimligt att räkna med att rörliga bolåneräntor stiger i ungefär samma storleksordning. Bundna räntor påverkas av förväntningarna redan i dag, eftersom marknaden prisar in kommande höjningar.

Räkneexempel (antaganden, inte prognos): Ett bolån på 3 000 000 kronor med en ränta som går från 2,8 till 3,4 procent ger en ökad räntekostnad på 18 000 kronor per år före ränteavdrag, eller 1 500 kronor i månaden. Med 30 procents ränteavdrag blir ökningen cirka 1 050 kronor i månaden. Räntenivåerna i exemplet är valda för att illustrera effekten av en höjning på 0,6 procentenheter.

Nya bolåneregler sedan april 2026

Sedan den 1 april 2026 regleras bolånetak och amortering i lag i stället för i Finansinspektionens föreskrifter. Bolånetaket är 90 procent av marknadsvärdet vid köp, det skärpta amorteringskravet för lån över 4,5 gånger bruttoinkomsten har tagits bort, medan de vanliga amorteringskraven vid belåningsgrad över 50 och 70 procent ligger kvar. Handelsbanken bedömer att regeländringarna isolerat bidrar till cirka 2 procent högre bostadspriser per år 2026 och 2027.

Lägre krav på kontantinsats gör det lättare att komma in på marknaden, men ger också högre skuld – och därmed större känslighet för stigande räntor. Läs mer om hur bolån för fastigheter fungerar innan du bestämmer lånestruktur.

Så kan du förbereda dig

• Stresstesta kalkylen. Räkna på vad boendet kostar om räntan blir en till två procentenheter högre än i dag.
• Fundera på att dela upp lånet. En blandning av rörlig och bunden ränta sprider risken om räntebanan slår in – eller inte gör det.
• Följ räntebeskeden. Nästa besked kommer den 4 november 2026 och nästa rapport med ny räntebana den 16 december 2026.
• Förhandla. Snitträntan hos banken är ofta lägre än listräntan; jämför erbjudanden.

Sammanfattning

Efter två år av sänkningar pekar Riksbankens prognos nu mot gradvis högre styrränta under 2027. Höjningarna väntas bli måttliga, men den som har ett stort bolån bör planera för en högre månadskostnad och inte räkna med dagens räntor som ett golv.

Källor

• Riksbanken – Styrräntan oförändrad på 1,75 procent (pressmeddelande med räntebana), www.riksbank.se, 2026-09-24
• Riksbanken – Protokoll från penningpolitiska mötet 23 september 2026, www.riksbank.se, 2026-09-23
• Handelsbanken – Bostadspriser 2026: prognos, statistik och historisk utveckling, www.handelsbanken.se, 2026-09-09
• Dagens PS – Swedbank: Bostäderna blir dyrare (citerar Swedbanks prognos), www.dagensps.se, 2026 (maj)
• Finansinspektionen – FI upphäver föreskrifter och allmänna råd om bolån – lag tar över, www.fi.se, 2026
• SBAB – Bomarknadsnytt 2/2026, www.sbab.se, 2026 (våren)